来源：北京商报

　　保险杠杆高、受众广的基础保障险种 ，意外伤害保险（以下简称“意外险 ”）正迎来持续的行业收缩与结构性变局
。5月27日
，金融监管总局发布的数据显示，前4月人身险公司意外险原保费收入出现了两位数负增长 ，累计实现意外险保费135亿元
，较去年同期的153亿元，同比减少11.76%。在渠道变革 、同质化竞争加剧
、需求分流的多重因素叠加下 ，曾经门槛低、受众广的意外险赛道
，正在告别粗放增长时代，迎来深度洗牌与模式重构 。

　　人身险公司意外险保费下滑

　　从最新行业数据来看
，意外险市场呈现出鲜明的结构性分化 、总量承压特征
。

　　5月27日，金融监管总局发布2026年前4月保险业经营情况数据 ，从人身险公司经营情况来看，意外险原保费收入出现了两位数负增长。前4月人身险公司实现意外险保费135亿元
，较去年同期的153亿元，同比减少11.76%；成为人身险三大核心险种中表现最弱的品类 。

　　相反 ，前4月财产险公司意外险保费维持正增长态势
，合计实现原保费收入211亿元，不仅同比增长8.21% ，规模也远超人身险公司
。

　　从行业整体经营大盘来看
，这种分化走势更为明显。2026年前4月全国保险业原保费收入达2.73万亿元，同比稳步增长5.3% ，其中人身险行业整体表现稳健
，原保费收入2.24万亿元，同比增长6.84% 。在行业整体扩容
、保障需求稳步释放的大背景下 ，人身险公司意外险保费逆势双位数下滑
。

　　为何人身险公司的意外险“卖不动了”？在苏商银行特约研究员武泽伟看来
，首先是渠道变革，财产险公司凭借场景灵活、产品迭代快 、渠道更精简
、性价比更高的优势 ，持续抢占个人、团体 、场景化意外险市场份额，叠加互联网保险平台的流量加持
，进一步分流了人身险公司的存量客户与增量市场；其次是同质化竞争加剧，行业此前依赖高费率模式 ，监管清理整顿搭售
、手续费畸高乱象后
，“拼费用 ”模式难以为继；此外，部分客户转向更综合的健康险产品 ，意外险保障被“替代
”。

　　北京商报记者了解到
，2022年实施的《意外伤害保险业务监管办法》，针对意外险市场销售经营过程中存在的不规范问题 ，列明了九类禁止性行为
，包括强制搭售、捆绑销售等 。同时，针对以往部分意外险佣金畸高等乱象 ，要求各保险公司报备佣金费用率上限
，对实际支付佣金费用率超出报备佣金费用率的公司，依法追究相关责任 ，引导保险公司合理支付佣金费用，降低产品价格
，更好地让利于消费者
。

　　找准差异化定位

　　面对保费下滑 、市场分流、竞争加剧的多重困境，转型已经成为人身险公司意外险业务的唯一出路。

　　人身险和财险公司意外险保费规模出现分化 ，本质是赛道分工
、渠道优势、资源禀赋的差异化体现
，双方并非完全对立竞争，也存在错位发展的空间 。在业内人士看来 ，财险公司主打高频 、碎片化
、场景化的短期意外险
，聚焦大众普惠市场；人身险公司则可以依托长期险客户基础、健康养老生态，主打长期意外险 、组合型保障
、高端定制保障 ，走品质化、价值化发展路线。

　　针对人身险公司意外险业务的转型落地路径
，武泽伟提出了三方面建议，一是跳出低价竞争 ，开发“意外险+健康管理”“意外险+长期护理 ”等组合产品
，提升产品附加价值；二是强化直销渠道，通过养老社区 、客户分层运营等精准触达高净值人群 ，避免与财险公司争夺低价流量；三是利用自身精算和客户数据优势，推出特定职业
、场景的定制化意外险
，优化服务闭环，如意外发生后直接对接救援、医疗资源 ，增强黏性
。

　　北京商报记者 李秀梅